Beginner's Guide to Investing in US Stocks: Key Points for Trading US Stock CFDs
2024-04-17 18:02uSMART

Introduction to US Stock CFDs

In the US stock market, investors have the option to directly purchase stocks or invest through financial derivatives such as CFDs (Contracts for Difference). CFD, short for Contract for Difference, is a type of financial derivative that allows investors to profit from predicting whether the price of a stock will rise or fall, without actually owning the stock.

In essence, with CFDs, you can buy (going long) when you anticipate the stock price will rise, or sell (go short) when you anticipate the stock price will fall, thereby profiting from price movements.

 

Example of US Stock CFD Trading

 

Going Long

Going Short

Account Opening & Fund Deposit

Mr. Zhao opened a trading account with an online brokerage offering CFD trading services and deposited $3000 as trading margin.

Mr. Zhao opened a trading account with an online brokerage offering CFD trading services and deposited $3000 as trading margin.

Placing Order

Using 10:1 leverage, Mr. Zhao placed an order to buy CFDs equivalent to $3000 market value of Amazon stock (i.e., 300 * 10 shares).

Using 5:1 leverage, Mr. Zhao placed an order to sell CFDs equivalent to $12500 market value of Amazon stock (i.e., 250 * 50 shares).

Closing Position

As the stock price rose to $3300, Mr. Zhao sold the held Amazon stock CFDs.

As the stock price fell to $200, Mr. Zhao bought the corresponding amount of Amazon stock CFDs, completing the short-selling transaction.

Purchase Price per Share

$300

$250

Selling Price per Share

$330

$200

Initial Investment

$300 (margin 10:1)

$2500 (margin 5:1)

Number of Shares Traded

10 shares

50 shares

Profit per Share

$30

$50

Total Profit

$300

$2500

 

 

Advantages and Disadvantages of Investing in US Stock CFDs

Advantages:

  • Leverage: CFDs allow investors to trade with smaller amounts of capital for larger transactions, leveraging potential profits while also increasing risk.
  • Long and Short Trading: Investors can engage in both long (predicting an increase) and short (predicting a decrease) trades with CFDs, regardless of market direction.
  • Cost Savings: Compared to direct stock purchases, CFD trading typically does not require payment of stamp duty and transaction fees, saving on costs.
  • No Ownership of Stocks: Unlike traditional stock trading, with CFD trading, you do not need to physically own the stocks but speculate on their price movements through CFD contracts.

 

Disadvantages:

  • High Risk: Due to leverage, CFD trading carries relatively higher risks. If market trends go against predictions, investors may face significant losses.
  • Overnight Costs: CFD trading typically incurs overnight costs, increasing investors' trading expenses.
  • Trading Costs: The costs of CFD trading usually include spreads (the difference between the buying and selling prices) and possible overnight fees.

 

Differences Between CFD and US Stock Securities Trading

Comparison Item

CFD

US Stock Securities Trading

Asset Ownership

No ownership of assets

Ownership of actual stocks

Trading Object

Price movements of stocks

Actual stocks

Trading Method

Contract trading via brokerage platforms

Trading on exchanges

Leverage Effect

Provides leverage, amplifying gains and losses

Usually no leverage or lower leverage

Trading Costs

Typically involves spreads and overnight fees

Involves stamp duty and transaction fees

Long/Short Trading

Supports both long and short trades

Primarily long trades; short trades require borrowing stocks

Trading Hours

Typically tradable 24 hours

Subject to exchange trading hours

Settlement

Cash settlement of price difference

Physical delivery or cash settlement

Suitable Investor Types

Suitable for short-term traders and speculators

Suitable for long-term investors and value investors

 

 

Understanding and Application of Margin

Margin is a necessary requirement for conducting CFD trading, whereby investors must deposit funds to initiate trades. The primary function of margin is to ensure the fulfillment of trades and serve as a means of risk control for investors.

The calculation of margin for US stock CFDs is primarily based on several key factors: trade size, leverage ratio, and specific margin requirements set by exchanges or brokers. Below is a simplified calculation process:

Margin = Trade Size × Inverse of Leverage Ratio × Margin Percentage

For example, if you intend to trade a US stock CFD worth $10,000, with a leverage ratio of 100:1 and a margin requirement of 2% set by the exchange, then the calculated margin would be:

Margin = $10,000 × (1/100) × 2% = $20

It's important to note that this is just a simplified example. In actual trading, margin calculation may involve more complex factors, including market volatility, holding period, and specific requirements of brokers. Therefore, before engaging in US stock CFD trading, it's advisable to carefully read and understand the margin requirements and trading terms provided by the broker.

 

How to Purchase US Stock CFDs

The process of purchasing US stock CFDs typically involves the following steps:

  • Selecting a trading platform: Investors need to choose a reliable trading platform that offers CFD trading.
  • Opening a trading account: Complete registration and open a trading account on the chosen platform.
  • Depositing margin: Deposit sufficient margin according to trading needs and risk tolerance.
  • Conducting trades: Select suitable stock CFD products on the platform and engage in long or short trades.

 

The uSMART platform is soon launching US stock CFD trading services, providing you with a more convenient and flexible way to invest in US stocks. Through the uSMART platform, you can leverage the power of margin trading with smaller capital, participate in the volatility of the US stock market, and have the opportunity to profit from both rising and falling markets. Additionally, the transparent fee structure of CFD trading on uSMART allows you to have better control over costs.

 

Follow us

Find us on TwitterInstagramYouTubeand TikTok for frequent updates on all things investing.

Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app!

 

 

 

Important Notice and Disclaimer:

We have based this article on our internal research and information available to the public from sources we believe to be reliable. While we have taken all reasonable care in preparing this article, we do not represent the information contained in this article is accurate or complete and we accept no responsibility for errors of fact or for any opinion expressed in this article. Opinions, projections and estimates reflect our assessments as of the article date and are subject to change. We have no obligation to notify you or anyone of any such change. You must make your own independent judgment with respect to any matter contained in this article. Neither we or our respective directors, officers or employees will be responsible for any losses or damages which any person may suffer or incur as a result of relying upon anything stated or omitted from this article.

This document should not be construed in any jurisdiction as constituting an offer, solicitation, recommendation, inducement, endorsement, opinion, or guarantee to purchase, sell, or trade any securities, financial products, or instruments or to engage in any investment or any transaction of any kind, nor is there any intention to solicit or invite the purchase or sale of any securities.

The value of these securities and the income from them may fall or rise. Your investment is subject to investment risk, including loss of income and capital invested. Past performance figures as well as any projection or forecast used in this article is not indicative of its future performance.

This advertisement has not been reviewed by the Monetary Authority of Singapore