What are Chinese Concept Stocks ?

Chinese Concept Stocks, refer to stocks of companies primarily operating within China that are listed overseas. Typically, these companies are listed on stock exchanges in Hong Kong, New York, or other international markets. Chinese Concept Stocks represent investors' interest in China's economic growth and market.

Review of Chinese Concept Stocks Listed in the US in 2023:

• Increased Listings: In 2023, a total of 34 Chinese concept companies were listed on the US stock market, a significant increase from 14 in 2022. Among them, aside from 2 companies listed on the NYSE, the remaining 32 chose to list on the NASDAQ.
• Industry Distribution: These US-listed Chinese concept stocks span across various industries, including information technology, artificial intelligence, logistics services, financial services, education, and manufacturing. Logistics services, financial services, and pharmaceuticals are among the industries with a higher number of listings.
• Fundraising Scale: The total fundraising amount for these 34 Chinese concept companies is approximately $780 million. While the fundraising scale has increased compared to the previous year, it remains relatively small overall. The majority of companies raised amounts concentrated below $10 million.
• Growth Drivers: This growth trend can be attributed to the push from the AI wave, regulatory support for private enterprises listing overseas, maturity of relevant regulations, and improvements in the filing process for overseas listings by regulatory authorities. Particularly, the policy support for listings overseas has strengthened under the influence of the "Trial Measures for the Administration of Issuance and Listing of Securities by Domestic Enterprises Overseas" and related guidelines issued on March 31, 2023.

In summary, the trend of Chinese Concept Stocks listing in the US showed growth in 2023, indicating a gradual recovery in market confidence towards these stocks. With further improvement in regulatory policies and market conditions, it is expected that the trend of Chinese Concept Stocks listing in the US will continue to warm up in 2024.

2024 Chinese Concept Stocks Updates:

• DiDi Global Inc.:
  • Accused of concealing risks and deceiving investors, Didi Chuxing faces lawsuits in the United States.
• Niu Technologies (NASDAQ: NIU):
  • Niu Technologies incurred a loss of $270 million in 2023, leading to a stock price drop of over 80%. Despite declining sales, it continues to pursue a high-end route but failed to achieve the "million" target.
• XPENG Motors(NASDAQ: XPEV):
  • XPENG Motors's gross profit margin dropped to 1.47% in 2023. It attempts to reduce inventory pressure to improve sales.
• NIO Inc. (NASDAQ: NIO):
  • NIO Inc. collaborates with CATL to develop long-life power batteries, intending to extend their lifespan to 15 years.
• Alibaba Group Holding Limited (NASDAQ: BABA):
  • Alibaba undergoes personnel changes, with Hou Yi stepping down as CEO of Hema.
  • Alibaba reportedly plans to invest $1.1 billion in South Korea within three years, focusing on building logistics centers and expanding business.
• Vipshop Holdings Limited (NASDAQ: VIPS):
  • Vipshop's net revenue in 2023 reached 112.9 billion RMB, a year-on-year increase of 9.4%, exceeding expectations for the full year.
• New Oriental Education & Technology Group Inc. (NASDAQ: EDU):
  • New Oriental responds to the "Returning to the Nest Program," stating it does not involve subject-specific training in compulsory education stages.
• JD.com, Inc. (NASDAQ: JD):
  • Third-party merchants and low-price strategies steadily advance, contributing to JD.com's better-than-expected performance last year.
  • JD.com enters a comprehensive strategic cooperation with BYD.
  • JD.com, along with partners, invests 6.5 billion RMB to support the trade-in of 3C products.
• Bilibili Inc. (NASDAQ: BILI):
  • Bilibili unveils its 2024 video creation incentive plan.
• PDD Holdings Inc.(NASDAQ: PDD):
  • Wuliangye launches the first shot in the battle against counterfeit products in the liquor industry, targeting PDD Holdings Inc.
• MINISO Group Holding Limited (NASDAQ: MNSO):
  • Overseas business shines, with MINISO achieving a record high gross profit margin.

Recommended Chinese Concept Stocks Worth Trading:

How to place a trade on uSMART mobile application：

After logging into the uSMART SG app, click on the search icon located at the top right corner of the page. Enter the stock code you are interested in, then click and you can view details. Next, click on "Trades" at the bottom right corner, and select the "Buy/Sell" function. Finally, choose the stock price, quantity, and trading conditions, and submit the order. If you opt for the "Smart Order" function, select the type of smart order. The image operation guide is as follows:

This diagram is provided for illustrative purposes exclusively

 Follow us

Find us on Twitter, Instagram, YouTube, and TikTok for frequent updates on all things investing.

Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app！

Important Notice and Disclaimer:

We have based this article on our internal research and information available to the public from sources we believe to be reliable. While we have taken all reasonable care in preparing this article, we do not represent the information contained in this article is accurate or complete and we accept no responsibility for errors of fact or for any opinion expressed in this article. Opinions, projections and estimates reflect our assessments as of the article date and are subject to change. We have no obligation to notify you or anyone of any such change. You must make your own independent judgment with respect to any matter contained in this article. Neither we or our respective directors, officers or employees will be responsible for any losses or damages which any person may suffer or incur as a result of relying upon anything stated or omitted from this article.

This document should not be construed in any jurisdiction as constituting an offer, solicitation, recommendation, inducement, endorsement, opinion, or guarantee to purchase, sell, or trade any securities, financial products, or instruments or to engage in any investment or any transaction of any kind, nor is there any intention to solicit or invite the purchase or sale of any securities.

The value of these securities and the income from them may fall or rise. Your investment is subject to investment risk, including loss of income and capital invested. Past performance figures as well as any projection or forecast used in this article is not indicative of its future performance.

This advertisement has not been reviewed by the Monetary Authority of Singapore