什么是ETF？

在当今的金融世界中，ETF（Exchange-Traded Fund，交易所交易基金）已经成为投资者们的重要选择之一。ETF可以被看作是一种投资工具，它将多种资产（比如股票、债券、商品等）组合在一起，形成一个单独的证券，并在交易所上市交易。ETF的运作机制使得投资者能够通过购买或出售ETF股份来间接投资于其中包含的多种资产，从而实现分散投资的目的。

想象一下你去自助餐厅吃饭。自助餐厅里有各种各样的菜肴，有沙拉、主菜、甜点等等。现在，你买了一份自助餐的券，这个券让你可以品尝到自助餐厅里所有的菜肴，而不用单独购买每一样菜。

ETF就像这个自助餐的券一样。它包含了许多不同的投资选项，比如股票、债券、商品等等。当你购买了ETF，你就像买了这份自助餐的券一样，可以间接地拥有其中包含的各种投资，而不必单独购买每一种。这样一来，你就能够通过一笔交易投资于多种不同的资产，实现投资的多样化。

 

ETF的特点

• 多样化投资：ETF通常包含多种资产，因此投资者可以通过购买ETF股份来间接分散投资于不同的市场、行业或资产类别，降低投资风险。
• 流动性高：ETF在交易所上市交易，投资者可以随时通过买卖ETF股份来进行交易，这使得ETF具有较高的流动性，投资者可以在需要时快速买卖。
• 低成本：与其他投资工具相比，ETF通常具有较低的管理费用和交易成本。这是因为ETF的运作机制相对简单，且通常采用被动管理策略，不需要频繁的买卖或调整资产配置。
• 透明度高：ETF的投资组合通常会定期公布，投资者可以清晰地了解其持有的资产构成和权重分配，这种透明度有助于投资者进行更好的资产配置和风险管理。

 

ETF的种类

股票ETF：

• 标的指数：股票指数
• 主要持有资产：主要持有股票作为资产，可以追踪特定指数（如标普500指数）或特定行业、地区的股票。
• 类型细分：
  • 宽基ETF：选择成分股时并不限制投资哪些行业，主要目的是捕捉市场总体的表现。常见的宽基ETF包括沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF、上证50ETF、科创50ETF等。这类ETF适合对市场或者板块有整体判断或者长期看好的投资者。
  • 行业ETF：也称为行业指数基金，它们主要跟踪某个特定的行业或者主题的指数。通过行业ETF，投资者可以方便有效地投资于自己看好的特定行业板块，参与阶段性交易机会，或者采用行业轮动策略。例如，医药行业ETF、证券行业ETF、金融行业ETF、消费行业ETF等都是行业ETF的代表。
  • 指数ETF：这种ETF的投资组合直接追踪特定的市场指数，例如标普500指数、纳斯达克指数等。指数ETF的表现与所跟踪指数的表现高度相关。
  • 策略ETF：策略ETF是一种基于特定投资策略或因子的交易所交易基金。与跟踪市场指数的指数ETF不同，策略ETF通过选择和调整投资组合中的股票来追求超越市场平均表现的目标。这些策略可以包括价值投资、成长投资、低波动性投资等。

 

债券ETF：

• 标的指数：债券指数
• 主要持有资产：主要持有债券作为资产，可以追踪特定债券指数或特定类型的债券（如政府债券、企业债券）。
• 类型细分：
  • 政府债券ETF：这种ETF主要投资于政府发行的债券，如美国国债、国库券等。政府债券ETF通常被视为安全性较高的债券投资，因为政府债券的违约风险较低。
  • 企业债券ETF：这种ETF主要投资于企业发行的债券，包括投资级和高收益债券。企业债券ETF的风险和收益通常高于政府债券ETF，因为企业债券的违约风险较高。
  • 投资级债券ETF：这种ETF主要投资于评级较高的债券，通常为BBB级以上的债券。投资级债券ETF的违约风险较低，但收益率通常较低。
  • 高收益债券ETF：这种ETF主要投资于评级较低的债券，通常为BB级或更低的债券。高收益债券ETF的违约风险较高，但相应地可以获得较高的收益率。
  • 短期债券ETF：这种ETF主要投资于短期到期的债券，通常在1年到5年之间。短期债券ETF的波动性较低，适合投资者寻求较稳定收益的需求。

债券ETF作为交易型开放式指数基金的一种，其类型丰富多样，涵盖了国债ETF、企业债ETF、地方政府债ETF等多种类别。此外，还有专注于高收益债、可转债等特定领域的债券ETF，为投资者提供了更加精细化的投资选择。

 

商品ETF：

• 标的指数：商品指数
• 主要持有资产：主要持有商品作为资产，可以追踪特定商品指数（如黄金、原油）或特定商品市场。
• 类型细分：

黄金ETF

白银ETF

原油ETF

农产品ETF

贵金属ETF

多种商品ETF

这些是一些常见的商品ETF类型，每种类型都有其特定的投资标的、风险特征和收益特点，投资者可以根据自己的需求和风险偏好选择适合自己的商品ETF。

 

REITs ETF：

• 标的指数：房地产投资信托（REITs）指数。
• 主要持有资产： REITs ETF主要持有房地产投资信托公司的股票或房地产相关资产，如商业地产、住宅地产、办公楼等。这些资产通常产生稳定的租金收入，并可能通过资本增值实现增长。
• 类型细分： 
  • 商业地产ETF： 主要投资于商业地产REITs的股票，如购物中心、写字楼等。
  • 住宅地产ETF： 主要投资于住宅地产REITs的股票，如公寓大楼、房地产开发商等。
  • 办公楼ETF： 主要投资于办公楼REITs的股票，如写字楼、商业园区等。

 

加密货币ETF

• 主要持有资产：要持有加密货币作为资产，并旨在让投资者能够通过购买ETF股份间接投资于加密货币市场。
• 类型细分： 
  • 比特币ETF：这种ETF主要持有比特币作为资产，并追踪比特币价格的表现。比特币ETF允许投资者通过购买ETF股份来间接投资于比特币市场，从而获取比特币的价格波动所带来的收益。
  • 以太坊ETF：类似于比特币ETF，以太坊ETF主要持有以太坊作为资产，并追踪以太坊价格的表现。投资者可以通过购买以太坊ETF股份来间接投资于以太坊市场。
  • 多种加密货币ETF：这种ETF持有多种不同类型的加密货币作为资产，例如比特币、以太坊、莱特币等。多种加密货币ETF旨在提供一种多样化的投资选择，让投资者能够分散投资于不同种类的加密货币。

与传统的商品ETF相比，加密货币市场较为波动和不稳定，投资风险较高。

 

货币ETF

• 标的指数：货币指数。
• 主要持有资产： 主要持有各种货币作为资产，并旨在让投资者能够通过购买ETF股份间接投资于货币市场。
• 类型细分： 

美元ETF

欧元ETF

日元ETF

货币篮子ETF

货币ETF作为一类重要的投资工具，其类型同样呈现出多样化的特点。从传统的货币市场基金ETF，到专注于某一货币或货币对的ETF，再到结合了杠杆、逆向等特殊投资策略的货币ETF，不同类型的货币ETF为投资者提供了丰富的选择。

 

如何在uSMART购买ETF:

登入uSMART SG APP之后，从页面最下方点击选择「行情」，再点击页面最上方搜索按钮，搜索ETF后，点击了解详情，点击右下角「交易」，选择「买/卖」功能，最后选择股价、股数、交易条件后送出订单即可；若选择「智能订单」功能，选择智能订单类型即可。图片操作指引如下：

(此图仅供说明之用)

 

追踪我们

在 Twitter, Instagram, YouTube 和 TikTok 追踪我们，查阅更多实时财经市场资讯。

想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣？加入uSMART投资社群并分享您的独特观点！立刻体验uSMART？点击下方图片下载uSMART app。

 

 

重要提示及免责声明

我们在撰写这篇文章时，基于我们的内部研究和可靠的公开信息来源。尽管我们在准备这篇文章时已经采取了所有合理的注意事项，但我们不保证本文中的信息准确或完整，并对事实错误或本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了我们在文章发布日期的评估，并可能发生变化。我们无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立判断。我们及我们各自的董事、高管或员工将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。

这些证券的价值和收益可能会上升或下降。您的投资面临投资风险，包括收入和资本损失。过去的业绩数据以及本文中使用的任何预测或预测并不代表其未来表现。

此广告未经新加坡金融管理局审查。